Reuters fx options

Em todo o mundo, mais de 5.000 gestores de ativos, bancos, tesoureiros corporativos e fundos de hedge confiam nas plataformas de transações premiadas da Thomson Reuters, para negociar mais de 350 bilhões de volumes diários médios de FX. Impulsionado por dados de mercado executáveis, quebrando notícias da Reuters e detalhada análise de especialistas, dados Thomson Reuters FX e ferramentas analíticas liderar o setor. Um parceiro de confiança (1:12) FX Markets - Opinião pré-negociação superior (1:08) Thomson Reuters: História de câmbio (1:02) Thomson Reuters FX Trading. Respostas, Avançado. (0:51) Liquidez e comunidade Obtenha mais liquidez de mais fontes. Execute a escolha na execução com acesso justo a múltiplos locais de negociação em uma única plataforma. Faça o comércio anonimamente por meio de um livro de ordens de limite central, envie solicitações de cotação (PDOs) para seus bancos de relacionamento ou encomende ordens de repouso e algoritmos por via eletrônica. Dados e análises Melhore sua pesquisa de FX e obtenha a vantagem com acesso a dados, notícias e análises líderes do setor. Aproveite as fontes de preços executáveis ​​em tempo real diretamente do mercado para obter o conjunto mais preciso e abrangente de dados de preço de FX para todos os pares de moedas e tipos de transações. Fluxo de trabalho e gerenciamento de pedidos Simplifique seu fluxo de trabalho comercial. Com uma integração perfeita com os sistemas de gerenciamento de pedidos e de tesouraria e com poderosas capacidades de gerenciamento de pedidos, a Thomson Reuters fornece fluxos de trabalho de ponta a ponta com processamento direto, liquidação e suporte regulatório. Atender mais clientes e gerenciar riscos de forma mais eficaz. Através de nossas poderosas ferramentas de comércio eletrônico para criação de preços, distribuição de preços, cobertura automática e agregação, as capacidades de gerenciamento de execução da Thomson Reuters permitem que você atenda a mais clientes e negocie com mais eficiência. FX Exchange 2017: Os principais especialistas da indústria de FX discutem tópicos que afetam os participantes da classe de ativos mais líquidos do mundo, incluindo o Código Global, opções de opções de FX e mais Opções de FX Sobre opções de FX Obtenha exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em dólares americanos, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 da manhã (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE DÍVIDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado líderes E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. Opções de FX permitem o mesmo núcleo negociação e hedging estratégias utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de Negociação Perguntas Freqüentes O que são Opções de FX As Opções de FX são ações negociadas na International Securities Exchange. Com opções de FX, os investidores têm exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e cobertura que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital actuando como garante, garantindo que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de greve e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e até mesmo neutras com risco limitado. Opções de FX também fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter cotações de opções de FX Cotações de opções de FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de ações, bem como funcionalidades de propagação sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas Os investidores têm perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dólar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda da cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras formas de investidores podem trocar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que é bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quisesse negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opção de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem aos investidores quantificar vários riscos para as opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado cambial é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre esses fatores críticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, as opções de FX podem ser negociadas ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição em qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, então o valor subjacente reflete um nível de preço semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Que preço de exercício devo comprar, dê uma certa opinião sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor responsividade à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como as opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios das Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da negociação. Para mais informações sobre opções FX visite-nos em ise / fx. Além disso, se você tiver alguma dúvida não hesite em contactar-nos em FXOptionsiseClear solução para gerenciar pós-risco comercial Clearing de opções de FX parece definido para começar ainda este ano, marcando a próxima fase na jornada industrys para gerenciar risco pós-negociação. O processamento pós-negociação pode não ser a área de atuação mais glamourosa, concentrando-se em resiliência, gerenciamento de riscos e escalabilidade, com pouco do drama de geração de retorno que caracteriza a frente de mercado. Mas o espaço pós-negociação em moeda estrangeira está passando por um renascimento, em grande parte impulsionado por iniciativas lideradas pela indústria e não pela força direta dos mandatos regulatórios. No ano passado, alguns dos desenvolvimentos mais notáveis ​​incluem a adição do forint húngaro ao sistema de liquidação CLS, o desenvolvimento de um serviço de compensação para opções de FX entregues fisicamente e o lançamento de um serviço de compressão para forwards e swaps de FX. Estes são passos importantes para uma indústria que há muito reconheceu risco de liquidação a possibilidade de que uma contraparte pode deixar de entregar como a ameaça mais significativa, mas agora está começando a enfrentar outros riscos também. Houve um reconhecimento nos últimos anos que o risco de contraparte precisa ser gerenciado, bem como risco de liquidação, e isso pode ser feito de várias maneiras, incluindo compensação, compressão ou acordos bilaterais, diz David Puth, diretor executivo da CLS. É positivo que o mercado tenha escolhido fazê-lo voluntariamente em primeiro lugar, ao invés de ser dirigido exclusivamente por reguladores. Os reguladores parecem ter deliberadamente impedido a regulação de câmbio à mesma velocidade que a taxa de juros e os derivados de crédito. Na sequência da decisão do Tesouro dos EUA em 2017 de isentar os swaps cambiais e forwards de compensação obrigatória e de negociação em plataformas electrónicas ao abrigo da Lei Dodd-Frank, os participantes começaram a preparar um mandato de compensação esperado para os NDFs e opções de FX. Mas os reguladores dos EUA e da Europa consultaram a indústria e decidiram não prosseguir por enquanto. Uma série de razões foram dadas, incluindo o facto de que apenas uma câmara de compensação LCH. Clearnet está actualmente autorizada a eliminar NDFs na Europa e não suficientemente do mercado está a ser autorizada voluntariamente para dar condiência de que um mandato poderia ser imposta sem causar qualquer perturbação. Os atrasos na concretização da reformulação da Directiva relativa aos Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID II) também têm desempenhado um papel, uma vez que é a MiFID II que introduzirá plataformas equivalentes às SEFs. Podemos ver mandatos de compensação para produtos de FX no futuro, mas como vimos nas taxas e no crédito, você precisa ter os sistemas e procedimentos no lugar e ter um nível de compensação voluntária antes de qualquer mandato faz sentido, diz James Kemp, Diretor-gerente da divisão global FX da Global Financial Markets Association (GFMA). Nos Estados Unidos, um mandato de compensação desencadearia também um mandato de negociação do SEF, o que poderia bifurcar a liquidez do mercado se acontecer antes da entrada em vigor da MIFID II que não tem nenhum interesse. Apesar da decisão de suspender um mandato em ambos os lados do Atlântico, já está a decorrer algum nível de compensação voluntária. Desde o seu lançamento em 2017, o serviço LCH. Clearnets ForexClear expandiu-se para eliminar NDFs em 12 moedas e eliminou uma média de 8.514 operações por mês em 2017. Embora seja difícil estimar a percentagem actual de negociação global de NDF a ser compensada, é Provavelmente nesta fase ser apenas uma pequena proporção do faturamento estimado de 127 bilhões de dólares diários. A procura de compensação numa base voluntária no futuro pode ser motivada não apenas pela necessidade de estar preparado para um eventual mandato, mas também pelos incentivos económicos para compensação que serão introduzidos por regulamentos separados. Basileia III, por exemplo, introduzirá exigências de capital mais altas para os derivativos não compensados ​​por meio de uma contraparte central (CCP), enquanto que os requisitos de margem para os derivativos não centralizados serão implementados gradualmente a partir de setembro de 2017. Apesar dos custos e recursos necessários pelo buy - E os rms de venda para aceder a uma CCP, os requisitos de capital e de margem poderiam tornar a compensação central mais barata do que a tomada de uma exposição bilateral a uma contraparte. De acordo com as próximas regras de capital, esperamos que a compensação seja a opção mais eficiente em termos de custos, porque permite aos participantes do mercado gerir o risco de contraparte através de uma única relação com um CCP. ", Afirma Edward Hughes, director operacional da ForexClear na LCH. Clearnet. Os requisitos de margem inicial para NDFs não compensados ​​e opções serão introduzidos em setembro, seguidos de exigências de margem de variação para swaps e forwards em março de 2017, e esperamos que a compensação seja gradualmente adotada de forma mais ampla em linha com estes. Muitos profissionais acreditam que tais incentivos econômicos oferecem uma maneira mais natural para o mercado se adaptar à compensação, ao invés de usar um mandato como um instrumento contundente para forçar a compensação antes que o mercado esteja operacionalmente pronto. É provável que seja adoptada uma abordagem semelhante em relação à utilização de plataformas electrónicas na Europa, dado que a MiFID II incluirá incentivos para utilizar tais plataformas. Existem razões sutis para que a negociação migre para as plataformas regulamentadas da MiFID II, como o fato de que, se você negociar com um mecanismo de negociação multilateral, você ceder a obrigação de relatórios comerciais à plataforma, diz Jodi Burns, diretora global de regulação e pós - Comércio na Thomson Reuters. O mesmo é verdade para limpar o mais fácil e mais atraente é feito para usar plataformas regulamentadas e CCPs, mais provável é que o volume vai migrar. A expansão do serviço ForexClear para opções de FX, esperado ainda este ano, será um desenvolvimento seminal para a indústria, uma vez que segue extenso trabalho para encontrar um mecanismo de compensação adequado para instrumentos de FX disponíveis. Diferentemente dos NDFs, swaps de taxas de juros e credit default swaps, opções de câmbio, swaps e forwards são liquidados fisicamente, criando um desafio muito maior para as CCPs. De acordo com os princípios emitidos pela Comissão de Pagamentos e Infra-Estruturas de Mercado e pela Organização Internacional das Comissões de Valores, as CCPs devem assegurar uma liquidação clara e segura, o que exigiria que dispusessem de grandes volumes de activos líquidos em caso de incumprimento. Na sequência de uma análise pormenorizada conduzida pelo GFMA sobre a potencial falta de liquidez que as CCP teriam de gerir e dialogar com os participantes no mercado e os bancos centrais, a LCH. A Clearnet fez parceria com a CLS no ano passado para oferecer uma plataforma de compensação para opções de FX. CLS irá criar uma nova sessão de liquidação para LCH para liquidar suas atividades de opções de FX desmarcadas separadamente do sistema central. O mercado está agora muito mais familiarizado com a compensação do que era há anos, diz Hughes. A infra-estrutura foi construída para apoiar a compensação, a análise de liquidez foi feita e o serviço de compensação e liquidação de opções de FX está sendo desenvolvido com a CLS. Com esses três elementos no lugar, a indústria está se movendo em direção a uma solução robusta. Além da expansão da compensação, a introdução de um serviço de compactação para swaps cambiais e forward também foi anunciada como um importante desenvolvimento na redução do risco operacional e de crédito, bem como no aumento da eficiência do capital. Lançado pela CLS e pós-negociação TriOptima fornecedor de tecnologia em outubro de 2017, o novo serviço triReduce permite que produtos de FX não-limpos para benet de compressão, enquanto LCH. A Clearnet planeja oferecer compressão como parte de seu serviço de compensação para opções de FX. O projeto de compressão foi um dos maiores avanços que fizemos nos últimos anos porque, ao reduzir o valor nocional bruto das carteiras de câmbio, sem alterar a posição subjacente, cria um caminho claro para os participantes do mercado reduzirem seus riscos e seus custos. Puth. Adicionando moedas para CLS também continua a ser uma prioridade em toda a indústria. Embora a adição do forint húngaro em novembro de 2017 tenha marcado um marco importante como a primeira moeda a ser adicionada ao sistema desde 2008, o fato de que as moedas de rápido crescimento, como o renminbi chinês e o rublo russo ainda não estão liquidados no CLS, Considerável fonte de risco. O CLS está empenhado em expandir sua cobertura cambial e está em diálogo ativo com as autoridades da China e da Turquia, mas avanços positivos na Rússia foram paralisados ​​em 2017 após sanções internacionais foram impostas contra o país. Para liquidar através de CLS, qualquer moeda potencial deve cumprir uma série de critérios de elegibilidade rigorosos, incluindo a convertibilidade e nality de liquidação, o que pode exigir alterações a um quadro legal do país que levam tempo para efeito. Não há dúvida de que a CLS poderia desempenhar um papel na internacionalização do renminbi, e quando o governo chinês está pronto para dar o próximo passo, estamos prontos para trabalhar com eles para o lançamento da moeda na rede CLS, diz Puth . Depois de garantir a resiliência do nosso serviço, a adição de novas moedas e participantes é a nossa prioridade. Bitcoin para o blockchain Considerando o ceticismo com que o bitcoin digital da moeda corrente foi tratado desde que foi revelado pelo misterioso Satoshi Nakamoto em 2009, é talvez irónico que a tecnologia que o sustenta é agora o assunto do investimento frenético através da indústria de serviços financeiros. O chamado blockchain é um ledger público criptografado que mantém um registro descentralizado de transações. Durante o ano passado, o conceito de um ledger distribuído desencadeou uma série de iniciativas da indústria destinadas a reunir os participantes do mercado para considerar e testar possíveis casos de uso. As aplicações potenciais da tecnologia do ledger distribuído são infinitas. Em última análise, blockchain permitirá a distribuição, verificação e registro de informações de transações de forma mais eficaz e rápida de forma descentralizada, levando a poupança de custos e poupança de tempo efciencies, diz David Rutter, diretor executivo da R3, Que tem testado tecnologias de blocos de cadeia. Mas enquanto o ímpeto por trás do bloqueio gera ritmo, alguns profissionais da indústria de FX são mais cautelosos, sugerindo que, embora a tecnologia possa render efciências significativas, há uma necessidade de pisar com cuidado ao lidar com um sistema de pagamento global. Blockchain é claramente uma peça muito inteligente de tecnologia, mas eu não acho que é tão simples como algumas pessoas pensam, especialmente se você imaginar todo o mercado de FX sendo operado e estabelecido em um único sistema, e os riscos que implicaria, adverte um veterano da indústria . Saiba maisMercados de câmbio externo Aproveite mais de 30 anos de experiência em inovação no mercado de câmbio e beneficie do acesso aos melhores preços, inteligência de mercado e liquidez mais profunda. Conecte-se com a maior comunidade profissional do mundo com nossa ampla gama de serviços comerciais. Incorporando recursos da FX Trading, FXall e Eikon, apoiamos milhares de bancos globais e regionais, investidores institucionais e clientes corporativos em todo o mundo, tanto em mercados desenvolvidos como emergentes. Thomson Reuters feedbackFX Exchange Magazine O Thomson Reuters FX Exchange 2017 reúne os principais especialistas da indústria de FX em tópicos que afetam todos os participantes da classe de ativos mais líquidos do mundo. Para fazer o download da revista, por favor, preencha os seus dados no formulário à direita. Artigo 1: Restabelecimento de confiança Com Guy Debelle, vice-governador do Banco de Reservas da Austrália e presidente do grupo de trabalho FX, David Puth, executivo-chefe do CLS, e James Bindler, diretor do G-10 FX no Citi. O advento de um código de conduta global para o mercado de câmbio deve trazer maior consistência, justiça e transparência para as principais práticas da indústria. Artigo 2: Solução clara Com David Puth, diretor-executivo da CLS, James Kemp, diretor-gerente da divisão global FX da GFMArsquos, Edward Hughes, diretor operacional da ForexClear na LCH. Clearnet e Jodi Burns, diretor global de regulação e pós - Na Thomson Reuters. A seleção de opções de FX deve começar ainda este ano, marcando a próxima fase na jornada do industryrsquos para gerenciar o risco pós-negociação. Phil Weisberg, diretor global de FX da Thomson Reuters, James Bindler, diretor do G-10 FX no Citi, e Minouche Shafik, vice-governador do Banco de Inglaterra. As mudanças estruturais no mercado de câmbio reduziram a profundidade da liquidez disponível e as firmas compradoras precisam adaptar suas estratégias de negociação para alcançar a melhor execução. Artigo 4: Um momento de revisão Com James Kemp, diretor-gerente da divisão global de FX da GFMArsquos. Como a indústria FX quadrados até o impacto da regulação prudencial e do mercado, novos modelos de negócios emerge Artigo 5: FX em Flux com Kevin McPartland, Greenwich Associates. A busca pela melhor execução e pelos melhores preços leva os clientes da FX a novos sistemas, novas plataformas e novos relacionamentos.